En av de säkraste Options Strategies. Feb 3, 2009 7 12 PM. Av Alexander Wissel. Vi får många intressanta läsare kommentarer här på Investment U och se vår rättvisa andel av positiva och inte så positiva kommentarer. En läsare tog nyligen upp problem med en linje i Dump GE Köp denna säkrare inkomstinvestering I stället för att uttalade skrivna täckta samtal var den enda säkra alternativstrategin Jag tror att de saknar punkten i förslaget på täckta samtal. Kort sagt det är att skriva täckta samtal är det enda sättet att inte tappa pengar på alternativ Även LG McMillan håller med det. Artikeln nämnde aldrig någonting om förluster till den underliggande säkerheten som är helt möjligt. Jag kan höra whining börjar just nu, men låt mig ta reda på exakt hur det är ett av de säkraste alternativen strategierna Om du inte är bekant med eller bekvämt med alternativ, föreslår jag att du tittar på att sälja samtalsalternativ. Dessutom, om du vill veta det näst bästa sättet att använda alternativ och ett av de bästa sätten att köpa aktier, se Put Options Selling. More On Stock Options Strategies. Options strategier är i grunden vadderar mot marknaden och tiden De försöker använda kraften av hävstångseffekt. Tyvärr, om tiden går ut och ett alternativ löper ut värdelöst, det är dåliga investeringar. Det kanske inte varit en dålig häck, en dålig satsning eller en dålig spekulation, men det var en dålig investering. Faktum är att ungefär 80 alternativ löser sig värdelös. Det är varför alternativen har så mycket risk. Vill du att du vill vara på motsatta sidan av den ekvationen s vad täckta samtal gör. Låt oss göra vår uppmärksamhet åt den underliggande säkerheten från det alternativet Det är i fara när du skriver ett alternativ på det du vann kan inte sälja det tills alternativet är täckt eller löper ut Under den perioden kan du förlora pengar. I värsta fall kan du se att värdet på dina innehav faller till noll. Men i motsats till de andra innehavarna av det beståndet skulle du åtminstone dra nytta av det belopp som du samlat in från att sälja samtalet. Samlingen av samtalspremie är det som gör detta s Trategy en säker optionsstrategi. Det finns ingen sådan sak som en riskfri investering. Tänk på att det inte finns något sådant som en riskfri investering. Vissa investeringar är säkrare än andra, men alla har risk. Ett täckt samtal är säkert för säljaren, men inte utan risk. Säljande täckta köpoptioner är egentligen för investerare som har en tidslinje på minst fem år som tyvärr inte har för avsikt att sälja ett visst lager. Det fungerar bäst på plana marknader och viktigast av allt ger den säljaren omedelbar inkomst. Tvivel är alternativen mycket riskfyllda än de flesta investeringar Men vissa alternativstrategier, som att sälja samtal, är säkrare än andra. Och som en extra sidotal Den värsta rådgivningen någonsin kategori är ett mycket konkurrenskraftigt utrymme som delas av dessa killar. Läs hela artikeln. Leap Secured Options Writing - Den Ultimate Safe Investment Strategy. Nov 11, 2013 2 07 PM. Wouldn det vara trevligt om du kunde begränsa din downside risk på marknaden samtidigt som du har en bättre än 90 chans att göra mycket hög avkastning Tja, om du är villig att vara en aktiv investerare - och gå ner och smutsiga med alternativ - kan du Det snygga med strategin är att du använder en häck som begränsar dina förluster i fallet med den där Black Swan-händelsen som händer varje 100 år eller så I det värsta fallet med en riktig säkring kan du begränsa din nackdel till en förlust i 5-10-serien. Sannolikheten för att det händer Sannolikt en gång per hundra år, mycket osannolikt under andra år. av denna strategi är två realiteter om options. The majoritet av alternativen blir aldrig utövade, så ringa författare i motsats till köpare oftast är vinnare. Jag har hört det citerade om och om igen att 85 alternativ aldrig får utövas om de hålls till utgången Baserat På min affärserfarenhet verkar det numret vara för högt, men det finns ingen tvivel om att majoriteten av alternativen aldrig blir utövade. Det betyder att call writing strategier - i motsats till att kalla köpstrategier - har en statistisk, systematisk förspänning i deras favör. Förmåner är precis som bubbelgummi Du vill köpa dem grossist och sälja dem i detaljhandeln. Okej, jag mäter mig nu Men när jag var ett barn tog upp min cykel på 7-11 för att fylla på min favorit Bazooka-bubbelgummi, det tog mig inte lång tid att inse att det var ett bättre sätt att köpa ett paket med 100 stycken för 1 00 än att köpa dem piecemeal på en nickel. Ta AAPL mini-alternativ idag En vid pengarna sätts bra fram till den 16 jan 2015 kommer att sätta mig tillbaka 66 95 Det är ungefär 61 veckor från idag Om jag tittar på dagens s på pengarna kan jag sälja det till 6 55 Om jag kunde sälja det som satt 61 veckor i en rad tills mitt sprang löper ut, vilket skulle innebära 399 65. Vad det betyder är att det finns pengar att göra genom att säkra en position med en lång skyddande uppsättning eller ring och sälja alternativ på den positionen så ofta som möjligt. s säger att du tror att börsen kommer att gå upp i 2014, men inte mer än 20 Det skulle vara mitt tag för året framåt, så jag et s använder det som utgångspunkt. Låt oss också säga att jag inte är villig att ta mer än 10 förluster, och jag verkligen - vill verkligen inte ha någon förlust alls. Jag sätter upp en häck som säkerställer att en förlust Det kan egentligen bara hända om aktiemarknaden skjuter upp på ett antal dagar med totalt mer än 5 - i ett övernattningsskikt - utan att någonsin gå ner och låta mig återställa mina långa positioner. Jag köper 10 aktier i SPDR SP 500 ETF Trust NYSEARCA SPY idag till en kostnad av 176 27 aktier för totalt 1762 70 Eftersom jag inte vill förlora pengar om jag är fel köper jag en långsiktig uppsättning som löper ut den 15 jan 2016 som ger mig rätt att sälja SPY på 185, 8 73 mer än vad jag betalat för det. Detta kommer att kosta mig 19 24 för varje aktie, tider 10 för mini - turen. Så jag är ute av fickan ytterligare 192 40 för ett totalt utlägg 1955 10 Av att upprätta denna säkring kan jag alltid sälja aktierna till 185, ha betalat 176 27 för dem eller en vinst på 8 85 på varje aktie. Om det här är allt jag skulle göra kunde jag fortfarande förlora e pengar, eftersom det kostade mig 19 24 att köpa mitt garanterade lägsta försäljningspris Men jag kan inte förlora mer än 10 39 eller 5 6 av mitt utlägg. Jag genererar vinsten från strategin genom att sälja mina butiker - så många gånger om året som möjlig för maximal vinst Varje aktie har en annan beräkning för att maximera vinsten, vilket vi inte vunnit gå in här Men för SPY är en enkel lösning som fungerar att sälja varje vecka CALLS som löper ut 1 vecka bort från idag till ett lösenpris 2 00 bort från det aktuella priset. Tre saker kan hända med SPY under de närmaste veckorna och månaderna, och två av de tre kräver åtgärder på investerarens del. SPY kan gå upp inom veckan till en punkt som är högre än ditt lösenpris. I det här fallet, det är absolut nödvändigt att du omedelbart återupprättar en lång position Om optionen utövas på dig före utgångsdatumet ovanligt förekommer, köper du helt enkelt till det aktuella priset och skriver ett nytt köpoption 2 bort Om priset överstiger strykpriset, men alternativet Har inte utövats än, du sho uld omedelbart rulla upp samtalet, ringa tillbaka samtalet och återförsälja ett samtal 2 00 högre Det senare flyget kommer att kosta dig mer pengar än du ursprungligen samlade på samtalspremien men kommer att behålla ditt ursprungliga prisbasis för säkerheten medan du fortfarande är lönsam på grund av kapitalvinsten på SPY. SPY kan flytta inom ett smalt band under veckan, aldrig överstiga strejkpriset. Inte någonting Du behåller premien när den löper ut värdelös på en vecka. PY kan falla ner med mer än 2 00.I i det här fallet, för att maximera resultatet, skulle du rulla alternativet ner. Det innebär att köpa tillbaka det kallade alternativet för mindre än vad du ursprungligen sålde om och sälja ett nytt köpalternativ. Detta resulterar i en nettokredit. Kvantiteten du får ut av detta strategin kommer att variera från period till period, gå upp i perioder med hög volatilitet av aktiekurserna och ned i perioder med låg volatilitet På grund av svårigheterna att få information om veckoprisoptionerna per minut, gå tillbaka flera år i tid , jag t är omöjligt att spåra om-scenarier med hjälp av denna strategi till en fin detaljnivå. Men med historiskt noggranna lagerdata och befintliga volatilitetshistorier för SPY är det möjligt att beräkna de ungefärliga vinsterna som kan uppnås genom denna strategi. Låt oss först s titta på historisk volatilitet idag och 2011, när marknaden visade hög volatilitet. Här är de två motsvarande graferna. Klicka för att förstora. Ovanstående diagram visar att vår nuvarande volatilitetsnivå ligger bara under vad det gäller för historiska genomsnittet för året runt 0 12 Jämför det till ett år 2011, då volatiliteten var i genomsnitt ca 0 22 och toppade så högt som 0 55, fem gånger idag s nivåer. Klicka för att förstora. Vad det här innebär är att använda dagens prisnivåer, som ligger på den låga sidan, kan vi vara ganska säkra på att de resultat som uppnåtts som går vår strategi idag kommer sannolikt att bli ännu bättre i tider med hög volatilitet. Bilden nedan visar en grov statistisk mätning av genomsnittliga veckoprisintervall på SPY. Klicka för att förstora klicka för att förstora. Under de senaste 3 åren har vi haft ungefär 49 veckor, där beståndet slutade högre än en 2 av pengarna strejk, 97 veckor när den slutade inom en 4-serie och 29 veckor när det slutade mer än 2 under veckotidpunkten. Här sägs tillbaka i kuvertberäkningen av lönsamheten för denna säkringsstrategi på SPY i genomsnitt över den 3-åriga perioden. 40 veckor alternativ 2 00 bort utövas och rullas över genomsnittet uppåt 4 40.profit 40 x 4 40 - 1 28 124 80 3 år 41 60.97 veckor platt 97 x 0 22 21 34 3 år 7 11 per år.29 veckor priserna sjunker under 2 00 och vi rullar över alternativet, som då upphör att vara värdelösa. 29 x 0 27 7 83 3 år 2 61.Profitabilitet för säkringsstrategi över 3 år. 41 60 7 12 2 61 51 33 x 10 enheter i mini-option.10 Alternativstrategier att veta. Tå ofta hoppar handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativstrategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen Med lite ansträngning kan handlare emellertid lära sig att utnyttja flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon. Med detta i åtanke har vi sammanställt denna bildspel, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning. Ofta hoppar handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativstrategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen. Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig hur man tar fördel med flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon Med detta i åtanke har vi sammanställt denna bildspel, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning.1 Täckt samtal. Använd från köp sjunga ett kallt val, kan du också delta i en grundläggande täckningsanrop eller köp-skrivstrategi. I denna strategi skulle du köpa tillgångarna direkt och samtidigt skriva eller sälja ett köpoption på samma tillgångar. Din volym av ägda tillgångar ska vara som motsvarar antalet tillgångar som ligger till grund för köpoptionen. Investerare använder ofta denna position när de har en kortfristig position och en neutral uppfattning om tillgångarna och vill generera extra vinst genom mottagning av samtalspremien eller skydda mot en potentiell minskning av underliggande tillgångs värde För mer insikt, läs Omfattade samtalstrategier för en fallande marknad.2 Gift Put. I en gift strategi har en investerare som köper eller för närvarande äger en särskild tillgång som aktier samtidigt köper en säljoption för ett motsvarande antal aktier Investerare kommer att använda denna strategi när de är bullish på tillgångens pris och vill skydda sig mot potentiella kortfristiga förluster. Denna sträcka Ategy fungerar i huvudsak som en försäkringspolicy och etablerar ett våning om tillgångens pris sjunker dramatiskt. För mer om att använda denna strategi, se Married Puts A Protective Relationship.3 Bull Call Spread. köpoptioner till ett specifikt lösenpris och sälja samma antal samtal till ett högre aktiekurs Båda köpoptionerna kommer att ha samma löptid och underliggande tillgång Denna typ av vertikal spridningsstrategi används ofta när en investerare är hausse och förväntar sig en måttlig ökning i priset på den underliggande tillgången För att lära dig mer, läs Vertical Bull och Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. Bear put-spread-strategin är en annan form av vertikal spridning som bull-call spread I denna strategi kommer investeraren samtidigt att köpa put alternativ till ett specifikt pris och sälja samma antal satser till ett lägre lösenpris Båda alternativen skulle vara för samma underliggande tillgång och ha samma exponering iration date Denna metod används när näringsidkaren är baisse och förväntar sig att den underliggande tillgångens pris kommer att minska. Det ger både begränsade vinster och begränsade förluster. För mer om denna strategi, läs Bear Put Spreads A Braring Alternative to Short Selling.5 Protective Collar. A skyddskraftsstrategi utförs genom att köpa ett köpoptionsalternativ utan att skriva ut ett köpoptionsalternativ samtidigt för samma underliggande tillgång som aktier. Denna strategi används ofta av investerare efter en lång position i ett lager har upplevt betydande vinster På så sätt kan investerare låsa in vinst utan att sälja sina aktier. För mer om dessa typer av strategier, se Don t Glöm ditt skyddskrage och hur en skyddande krage Works.6 Long Straddle. A lång strategisk alternativ strategi är när en investerare köper både en köpoption med samma lösenpris, underliggande tillgång och utgångsdatum samtidigt. En investerare använder ofta denna strategi när han eller hon ringer dvs att priset på den underliggande tillgången kommer att flytta väsentligt men är osäker på vilken riktning rörelsen kommer att ta. Denna strategi gör det möjligt för investeraren att behålla obegränsade vinster, medan förlusten är begränsad till kostnaden för båda optionsavtal. För mer, läs Straddle Strategy A Enkel strategi för att marknadsföra Neutral.7 Long Strangle. In en långsträngig optionsstrategi köper investeraren ett köp - och säljoption med samma löptid och underliggande tillgång, men med olika slagkurser. Satskursen ligger normalt under strykpriset på anropsalternativet och båda alternativen kommer att vara utav pengarna En investerare som använder denna strategi tror att det underliggande tillgångspriset kommer att uppleva en stor rörelse men är osäker på vilken riktning flytten kommer att ta. Förluster begränsas till kostnaderna för båda alternativen strangles kommer vanligtvis att vara billigare än vad som är omedelbart eftersom alternativen köps ut av pengarna. För mer, se Få en stark hållning på vinst med strängar.8 Butterfly Sp read. All strategierna fram till denna punkt har krävt en kombination av två olika positioner eller kontrakt. I en strategi för fjärilspridningsoptioner kommer en investerare att kombinera både en spetsstrategi och en spridningsstrategi och använda tre olika strejkpriser. Till exempel, en typ av fjärilspridning innebär att man köper ett köpoptionsalternativ till det lägsta högsta priset medan man säljer två köpoptionsalternativ till ett högre lägre aktiekurs och sedan ett sista köpoption till ett jämnt högre lösenpris. För mer om denna strategi , läs Inställning av vinstfel med Butterfly Spreads.9 Iron Condor. En ännu mer intressant strategi är den ron condor. I denna strategi har investeraren samtidigt en lång och kort position i två olika strängstrategier. Järnkondoren är en ganska komplex strategi som kräver definitivt tid att lära sig och öva att behärska Vi rekommenderar att du läser mer om denna strategi i Take Flight With A Iron Condor Ska du flocka till Iron Con dors och försök strategin för dig själv riskfri med Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Den sista alternativstrategi som vi kommer att demonstrera här är järnfärgen. I denna strategi kommer en investerare att kombinera antingen en lång eller kort sträcka med det samtidiga köpet eller Försäljning av en stränga Även om det liknar en fjärilspread skiljer sig strategin från att den använder både samtal och sätter, i motsats till den ena eller den andra. Resultatet är både begränsat inom ett visst sortiment beroende på strejkpriserna för de alternativ som används. Investerare kommer Använd ofta alternativ utan pengar för att minska kostnaderna och begränsa risken. För att förstå denna strategi mer, läs Vad är en Iron Butterfly Option Strategy. Relevanta artiklar. En undersökning som gjorts av Förenta staternas presidium för arbetsstatistik för att hjälpa mäta lediga platser Det samlar in uppgifter från arbetsgivare. Det högsta beloppet av pengar som Förenta staterna kan låna. Skuldtaket skapades enligt Second Liberty Bond Act. Räntesatsen vid som en förvaringsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till en annan depositarinstitution.1 En statistisk åtgärd av spridningen av avkastningen för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen , som förbjudna kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn US Bureau of Labor.
No comments:
Post a Comment