Option Handel Spridda

Spread Options och Spread Trading. Spread option trading är en teknik som kan användas för att vinst i bullish, neutrala eller baisse förhållanden. Det fungerar i princip att begränsa risken till kostnaden för att begränsa vinsten också. Spridning av handel definieras som att öppna en position genom att köpa och sälja samma typ av alternativ, dvs ring eller sätta på samma gång. Om du till exempel köper ett köpalternativ för lager XYZ och säljer ett annat köpalternativ för XYZ, är du faktiskt spridning av handel. Om du köper ett alternativ och säljer en annan , du begränsar din risk eftersom du känner till den exakta skillnaden i antingen utgångsdatum eller strejkpris eller båda mellan de två alternativen. Denna skillnad kallas spridningen, det vill säga namnet på denna spridningsteknik. Spridning sker genom att köpa Ett alternativ och säljer ett alternativ av samma typ för samma lager Denna teknik begränsar din risk eftersom du känner till spridningen mellan de två alternativen. Även vinster är begränsade också. Diverse strategier kan utföras med hjälp av den här tekniken De viktigaste är vertikala spridda, horisontella spridda och diagonala spridningar. Vertikal Spread är ett spridningsmöjlighet där de två alternativen du köpte, och den du sålde har samma utgångsdatum, men skiljer sig endast från prisvärdet. Till exempel Om du köpte ett 60 juni-alternativ och sålde ett val för 70-juni-samtal, har du skapat ett vertikalt spridning. Ta en titt på varför du skulle göra det. Anta att vi har ett lager XYZ som för närvarande prissätts till 50 Vi tror att beståndet kommer att stiga Men vi tror inte att ökningen kommer att vara väldigt, kanske bara en rörelse på 5. Vi startar sedan ett vertikalt sprid på detta lager Vi köper ett 50-alternativ och sälj ett 55-alternativ. Låt oss anta att 50-samtalet har en premie på 1 eftersom det bara är In-The-Money och 55-samtalet har ett premie på 0 25 eftersom det är 5 Out-Of-The-Money. So vi betalar 1 för 50 Call, Och tjäna 0 25 av 55 Call, vilket ger oss en total kostnad på 0 75. Två saker kan hända Aktien kan antingen stiga, som förutsagt eller falla under det nuvarande priset Låt oss titta på de 2 scenarierna. Scenario 1 Priset har sjunkit till 45 Vi har gjort ett misstag och förutsett felprisrörelsen Men eftersom båda samtalen är out-of-the-money och kommer att gå ut som värdelös, vi don t måste göra någonting för att stänga positionen Vår förlust skulle vara den 0 75 vi spenderade på denna spridningshandel. Scenario 2 Priset har stigit till 55 De 50 Samtalet är nu 5 In-The-Money och har ett premie på 6 The 55 Ring är nu bara In-The-Money och har ett premie på 1 Vi kan inte bara vänta till utgångsdatum eftersom vi sålde ett samtal som inte omfattas av aktier vi äger, dvs ett nätt samtal. Vi måste därför stänga vår position före så vi måste sälja de 50 samtal som vi köpte tidigare och återköpa det 55 samtal som vi sålde tidigare Så vi säljer 50-samtal för 6 och köp 55 Återkalla för 1 Denna transaktion har tjänat oss 5, vilket resulterar i I en nettovinst på 4 25, med tanke på 0 75 vi tillbringade tidigare. Vad händer om aktiekursen hoppar till 60 i nstead. Here s där begränsad riskbegränsad vinstuttryck kommer in. Till ett nuvarande pris på 60, ​​skulle 50-samtalet vara 10 In-The-Money och skulle ha ett premie på 11. Den 55-samtalet skulle vara 5 In-The - Pengar och skulle ha ett premie på 6 Avsluta positionen ger oss fortfarande 5, och ger oss fortfarande en nettovinst på 4 25. I tabellformat. När båda samtalen är In-The-Money kommer vår vinst alltid att begränsas av skillnaden mellan strejkpriserna för de två samtalen minus det belopp som vi betalade i början. Som en allmän regel, när börsvärdet går över det lägre samtalet 50 samtalet i det här exemplet börjar vi tjäna vinst och när det går över Den högre Ring 55-samtalet i det här exemplet når vi vårt maximala vinst. Så varför skulle vi vilja utföra detta spridningsalternativ. Om vi ​​bara hade gjort ett enkelt Call-alternativ skulle vi behöva spendera 1 som krävs för att köpa 50 Samtal I denna spridningsutövningsåtgång behövde vi bara spendera 0 75, följaktligen - begränsad riskuttryck. Så riskerar du mindre, men y ou kommer också att tjäna mindre eftersom någon prisrörelse bortom det högre samtalet inte kommer att tjäna dig mer vinst. Därmed är den här strategin lämplig för måttligt haussea stockar. Denna speciella spridning som vi just har utfört kallas Bull Call Spread sedan vi utförde ett samtal Spridas med en bullish eller uppåtgående trend Likaså är Bull Put Spreads Bear Call Spreads och Bear Put Spreads alla baserade på samma teknik och funktion ganska lika. Bull Put Spreads är strategier som också används i en hausseuropeisk marknad som liknar den Bull Call Spread, Bull Put Spreads ger dig en begränsad vinst i ett uptrending lager Vi implementerar Bull Put Spreads genom att köpa ett Put-alternativ och genom att sälja ett annat Put-alternativ till ett högre pris. Bear Spreads liknar Bull Spreads men arbetar i Motsatt riktning Vi skulle köpa ett alternativ och sedan sälja ett alternativ till ett lägre aktiekurs, eftersom vi förutser att aktiekursen släpper. En vertikal spread är en spridning där alternativen du köper och Försäljningen skiljer sig endast till slagkurs En Bull Call Spread är en spridning som utförs på ett hausseobjekt. Du köper ett samtal till ett visst pris och säljer ett samtal med högre aktiekurs. Breakeven uppstår när aktien stiger över den lägre aktiekursen och Maximal vinst uppstår när aktien stiger över det högre strejkpriset. Vi ser nu Horisontella Spridningsmöjligheter Horisontella Spridningar, annars kända som Time Spreads eller Calendar Spreads, sprids där strejkpriserna för de två alternativen blir desamma, men utgångsdatum different. To recap Optioner har ett tidsvärde associerat med dem Generellt, när tiden går, förlorar ett alternativ s premium värde. Dessutom när desto närmare du kommer till utgångsdatum, desto snabbare minskar värdet. Denna spridning utnyttjar detta premiumförfall. Låt oss titta på ett exempel Låt oss säga att vi är nu i mitten av juni Vi bestämmer oss för att utföra ett horisontellt sprid på ett lager För ett visst slagkurs, låt oss säga att augusti-alternativet har en premie på 4 och september ember-alternativet har ett premie på 4 50. För att inleda ett horisontellt spread, skulle vi sälja det närmare alternativet i det här fallet augusti och köpa det ytterligare alternativet i det här fallet september Så vi tjänar 4 00 från försäljningen och spenderar 4 50 på inköpet , ger oss en kostnad på 0 50. Snabbspolning fram till mitten av augusti Alternativet i augusti går snabbt fram till utgångsdatumet och premien har minskat drastiskt, säg ner till 1 50 Men september-alternativet har fortfarande en annan månad s Rum och premien håller fortfarande fast vid 3 00. Vid denna tidpunkt skulle vi stänga spridningspositionen. Vi köper tillbaka augusti-alternativet för 1 50 och säljer alternativet september för 3 00 som ger oss en vinst på 1 50 när vi dras av vår initialkostnad på 0 50, vi är kvar med en vinst på 1 00. Det är i grunden hur ett horisontellt spridning fungerar. Samma teknik kan användas för Puts as well. A Diagonal Spread Option är i grunden en spridning där de två alternativen Skiljer sig både i aktiekurs och utgångsdatum Som det kan ses sprids detta innehåller många variabler Det är för komplicerat och bortom omfattningen av denna guide. En Horisontell Spridning är en spridning där de två alternativen skiljer sig i utgångsdatum. Du säljer det närmare alternativet och Köp alternativet Ytterligare. Du stänger positionen när närmare Slutdatum datumet är nära En Diagonal Spread är en spridning där både strejkpriser och utgångsdatum skiljer sig åt. Vi hoppas att ni har haft den här guiden och dra nytta av de enklare termer som vi brukade beskriva alternativhandel. Observera att vi inte har tagit med i hela guiden Konto tilläggskostnader som provisioner och skillnader i budsatspriser Inklusive dessa skulle ha komplicerat den här guiden mer än vad vi ville ha. Observera att dessa kostnader existerar och kommer att öka dina kostnader och sänka dina vinster. Om du vill läsa om mer sofistikerade strategier Som involverar mer komplexa kombinationer av köpoptioner och försäljning, kolla in vår Advanced Options Strategies Guide. Och om du är intresserad av att lära dig om teknisk analys och tekniska indikatorer, besök vår tekniska analysguide om du inte redan har gjort det. Anmäl Spread Strategies. Med John Summa CTA, PhD, grundare av alltför ofta hoppar nya handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur alternativ sprider sig Kan ge bättre strategisk design Med lite ansträngning kan handlare emellertid lära sig att dra nytta av flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon. Med detta i åtanke har vi sammanställt följande alternativt handledning, vilken Vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan. Majoriteten av alternativ som handlas på exchanges tar formen av vad som kallas utlämningar, dvs köp eller försäljning av ett alternativ på egen hand. Å andra sidan, vilka branschvillkor som komplexa handel omfattar bara en Liten andel av den totala volymen av affärer Det är i den här kategorin att vi finner den komplexa handeln som kallas en optionsspridning. Att använda en optionspridning innebär att man kombinerar två olika alternativ strejker som en del av en begränsad risk str ategy Medan grundidén är enkel kan konsekvenserna av vissa spridda konstruktioner bli lite mer komplicerade. Denna handledning är utformad för att hjälpa dig att bättre förstå optionsspridningar, deras riskprofiler och villkor för bästa användning. Medan det allmänna begreppet spridning är snarare Enkelt, djävulen, som de säger, finns alltid i detaljerna Denna handledning lär dig vilka alternativ som sprids och när de ska användas. Du lär dig också att bedöma den potentiella risken som uppmätts i form av grekerna - Delta Theta Vega Involverad i de olika typerna av spreads som används, beroende på om du är baisse, hausse eller neutral. Så innan du hoppar in i en handel du tror du har räknat ut läser du om hur en spridning bättre passar situationen och din marknad Utsikter Om du behöver en uppfriskningskurs på grundvalen av alternativ och alternativterminologi innan du dyker upp någon djupare, föreslår vi att du kolla in vår Options Basics tutorial. Option Spreads. In options trading, en optionsspridning skapas genom samtidig inköp och försäljning av optioner av samma klass på samma underliggande säkerhet men med olika strejkpriser och eller utgångsdatum. En ny spridning som konstrueras med hjälp av samtal kan betecknas som en samtalsspridning. På liknande sätt sprids spridda spreads Skapade med hjälp av put options. Option köpare kan överväga att använda spreads för att minska nettokostnaden för att komma in i en handel Naken alternativ säljarna kan använda spridningar i stället för att sänka marginalkraven för att frigöra köpkraft samtidigt som man lägger ett lock på den maximala förlustpotentialen. Horisontella diagonala spridningar. De tre grundläggande klasserna av spridningar är vertikal spridning, horisontell spridning och diagonal spridning. De kategoriseras genom förhållandet mellan strejkpriset och utgångsdatumen för de berörda alternativen. Vertiska spridningar är konstruerade med alternativ av samma klass, samma underliggande säkerhet, samma utgångs månad, men vid olika strejkpriser. Horisontella eller kalenderspridningar är con strukturerad med alternativ av samma underliggande säkerhet, samma lösenpris, men med olika utgångsdatum. Diagonala spridningar skapas med alternativ av samma underliggande säkerhet men olika strejkpriser och utgångsdatum. Bull Bear Spreads. Om en optionsspridning är avsedd att dra nytta av en ökning av priset på den underliggande säkerheten, det är en spetsspridning Omvänt är en björnspridning ett spridning där ett gynnsamt resultat uppnås när priset på den underliggande säkerheten sänks. Kreditkreditspridningar. Optionsspridningar kan anges på ett netto Kredit eller nettoförskott Om premierna av de sålda optionerna är högre än premierna för de köpta optionerna, erhålls en nettokredit vid inmatning av spridningen. Om motsatt är sant tas en debitering ut Spreads som debiteras Är kända som debitsspridningar medan de som är inskrivna på en kredit är kända som kreditspread. Mer Options Strategies. Al Together finns det ett antal alternativ trading strategier tillgängliga för I nvestor och många av dem kommer med exotiska namn Här på denna hemsida har vi handledning som täcker alla kända strategier och vi har klassificerat dem under hausse strategier baisse strategier och neutrala riktlinjer. Ready to Start Trading. Your new trading account finansieras omedelbart med 5000 virtuella pengar som du kan använda för att testa dina handelsstrategier med hjälp av OptionHouse s virtuella handelsplattform utan att riskera hårda intjänade pengar. När du börjar handla för riktiga kommer alla affärer som gjorts under de första 60 dagarna att vara provisionsfria upp till 1000 Detta är en begränsad tid erbjudande Act now. You kan också like. Continue Reading. Buying straddles är ett utmärkt sätt att spela resultat Många gånger, aktiekursen gap upp eller ner efter kvartalsresultatet rapport men ofta rörelsen riktning Kan vara oförutsägbar Exempelvis kan en avyttring ske trots att resultaträkningen är bra om investerarna hade förväntat sig bra resultat Läs vidare. Om du är väldigt haussead på ett visst lager fo R på lång sikt och är ute efter att köpa aktierna men anser att det är lite övervärderat just nu, då kanske du vill överväga att skriva putalternativ på lageret som ett medel att förvärva det med rabatt Läs vidare. Även känd som digital Alternativ, binära alternativ tillhör en speciell klass av exotiska alternativ där alternativet näringsidkaren spekulerar rent på riktningen av den underliggande inom en relativt kort tidsperiod Läs vidare. Om du investerar Peter Lynch-stilen försöker du förutse nästa fler - bagger, då skulle du vilja veta mer om LEAPS och varför anser jag att de är ett bra alternativ för att investera i nästa Microsoft Read on. Cash-utdelningar utgivna av aktier har stor inverkan på deras optionspriser. Det här beror på att underliggande lager Priset förväntas sjunka med utdelningsbeloppet på ex-dividend date Read on. Som ett alternativ till att skriva täckta samtal kan man ange en tullsamtal för en liknande vinstpotential men med betydligt mindre kapitalbehov I stället för att hålla det underliggande beståndet i den täckta samtalsstrategin, läser alternativet Read on. Some aktier betalar generösa utdelningar varje kvartal. Du kvalificerar dig för utdelningen om du innehar aktierna före ex-dividend date. Läs vidare. För att uppnå högre Returnerar på aktiemarknaden, förutom att göra mer läxa på de företag du vill köpa är det ofta nödvändigt att ta på sig högre risk. En vanligaste sättet att göra det är att köpa aktier på marginalen. Läs vidare. Dagens handelsalternativ kan vara framgångsrik , Lönsam strategi men det finns ett par saker du behöver veta innan du börjar använda alternativ för dagshandling Läs vidare. Läs mer om huruvida samtalskvoten är, hur den härleds och hur den kan användas som en kontrarindikator Läs vidare. Put-call parity är en viktig princip i optionsprissättning som först identifierats av Hans Stoll i sitt papper, The Relationship between Put and Call Prices, 1969. Det framgår att premien på ett köpoption innebär ett visst rättvist pris för motsvarande put Alternativ som har samma lösenpris och utgångsdatum, och vice versa Läs vidare. I alternativhandel kan du märka användningen av vissa grekiska alfabet som delta eller gamma när man beskriver risker i samband med olika positioner. De är kända som grekerna Read on. Since Värdet av aktieoptionerna beror på priset på det underliggande lagret, det är användbart att beräkna det verkliga värdet på beståndet med hjälp av en teknik som kallas diskonterat kassaflöde Läs vidare.